ABD'de açıklanan ekonomik veriler küresel piyasalarda hareketliliği artırırken, yatırımcıların gözü Fed'in önümüzdeki dönemde izleyeceği para politikasına çevrildi. Beklentilerin altında kalan çekirdek kişisel tüketim harcamaları ve tarım dışı istihdam verilerinin ardından piyasalarda Fed'in faiz politikasına ilişkin beklentiler yeniden şekillenirken, ekonomist Tuna Kaya altın, gümüş, petrol, borsa ve kripto para piyasalarına ilişkin değerlendirmelerde bulundu.
Kaya, ABD'den gelen zayıf istihdam verilerinin faiz artırımı beklentilerini sınırlayabileceğini belirterek, bu durumun özellikle değerli metaller açısından önem taşıdığını ifade etti. Ekonomist, ons altında kısa vadede 4.000-4.300 dolar aralığının takip edilmesi gerektiğini, uzun vadede ise 8.000-10.000 dolar seviyelerinin gündeme gelebileceğini öngördü.
ABD'de istihdam verileri beklentilerin altında kaldı
Kaya'nın değerlendirmesine göre, ABD'de çekirdek kişisel tüketim harcamaları verisinin beklentilerin altında gerçekleşmesi piyasalarda Fed'in faiz politikasına ilişkin beklentileri etkiledi. Beklentinin yüzde 3,3 olduğu çekirdek kişisel tüketim harcamaları verisi yüzde 3 seviyesinde gerçekleşti.
Ardından açıklanan tarım dışı istihdam verisi de piyasaların gündemine oturdu. Beklentinin 89 bin olduğu dönemde istihdam artışı 29 bin olarak açıklanırken, işsizlik oranı yüzde 4,1 beklentisine karşılık yüzde 4,2 oldu. Ortalama saatlik kazançlardaki aylık artış da yüzde 0,3 beklentisinin altında, yüzde 0,1 seviyesinde gerçekleşti.
Kaya, zayıf istihdam verilerinin ABD ekonomisi açısından olumsuz bir tabloya işaret edebileceğini ancak piyasalar açısından farklı bir anlam taşıdığını belirterek, istihdamdaki zayıflamanın enflasyon üzerindeki baskıyı azaltabileceğini ve Fed'in faiz politikasında daha temkinli hareket etmesine neden olabileceğini söyledi.
Altında 4.000-4.300 dolar aralığı takip ediliyor
Altın fiyatlarına ilişkin değerlendirmesinde Kaya, ons altında 4.100 dolar seviyesini ilk destek, 4.000 doları ise ana destek bölgesi olarak takip ettiğini belirtti. Yukarı yönlü hareketin güç kazanması için 4.300 dolar seviyesinin aşılması gerektiğini ifade eden Kaya, kısa vadede fiyatlarda baskı görülebileceğini ancak uzun vadeli görünüm açısından geri çekilmelerin izlenebileceğini dile getirdi.
Kaya ayrıca, ons altının geçmiş 10 yıllık performansına ilişkin kendi hesabını paylaşarak, 10 yıl önce 10 bin dolarlık altın yatırımı yapan bir yatırımcının bugün yaklaşık 33 bin dolarlık bir değere ulaşacağını, aynı dönemde Amerikan 10 yıllık tahvillerine yatırım yapanların ise yaklaşık 12 bin 800 dolarlık bir değere sahip olacağını söyledi.
2028 sonuna kadar 8.000-10.000 dolar beklentisi
Küresel ölçekte devam eden jeopolitik ve ekonomik gelişmelere de dikkat çeken Kaya; ABD-İran gerilimi, Rusya-Ukrayna savaşı, ABD-Çin arasındaki ekonomik rekabet ve Avrupa-Rusya ilişkilerindeki gelişmelerin piyasalar açısından yakından izlenmesi gerektiğini belirtti.
Kaya, bu gelişmelerin devam etmesi halinde altında uzun vadeli yükseliş eğiliminin sürebileceğini öngörerek, 2028 yılı sonuna kadar ons altında 8.000-10.000 dolar aralığının gündeme gelebileceği tahmininde bulundu.
Gram altın tarafında ise 6.500-6.651 lira aralığının takip edildiğini belirten Kaya, 6.651 seviyesinin direnç, 6.300 seviyesinin ise ana destek konumunda olduğunu ifade etti.
Gümüşte kritik seviyeler
Gümüş piyasasına ilişkin değerlendirmesinde Kaya, ons gümüşte 60 dolar seviyesini destek, 63 doları direnç, 56 doları ise ana destek bölgesi olarak takip ettiğini belirtti. Gram gümüşte ise 83 seviyesinin öne çıktığını söyledi.
Bitcoin ve Borsa İstanbul değerlendirmesi
Kaya, Bitcoin'de 82 bin 500 dolar seviyesinin destek, 87 bin 300 doların ise ilk direnç bölgesi olduğunu belirterek, 87 bin 300 dolar seviyesinin aşılması halinde 98-100 bin dolar bandının yeniden gündeme gelebileceğini ifade etti. Ara destek olarak ise 85 bin 200 dolar seviyesine dikkat çekti.
Borsa İstanbul'a ilişkin değerlendirmesinde ise 12.600 seviyesinin kritik olduğunu belirten Kaya, bu seviyenin aşılmadığı durumda yukarı yönlü hareketin güç kazanmasının zor olabileceğini söyledi. Dolar bazında Borsa İstanbul için 250 dolar seviyesini önemli bir eşik olarak değerlendiren Kaya, bu seviyenin aşılamaması halinde 225-217 dolar bandına doğru geri çekilme yaşanabileceğini belirtti.
Petrol ve tahvil faizleri de yakından izleniyor
Petrol fiyatlarında 95 dolar seviyesinin kritik olduğunu belirten Kaya, fiyatların bu seviyenin altına gerilemesinin piyasalar açısından rahatlatıcı bir gelişme olabileceğini ifade etti.
ABD'nin 10 yıllık tahvil faizlerinde ise yüzde 5,28 seviyesinin önemli bir eşik olduğunu belirten Kaya, bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde tahvil faizlerinin yüzde 6 seviyesine kadar çıkabileceği değerlendirmesinde bulundu.
Kaya, ABD'den gelen son ekonomik verilerin ekim ayında Fed'in faiz artırımı ihtimalini azalttığını belirtirken, Türkiye'de ise piyasalardaki fon krizinin etkilerinin devam ettiğini ve Borsa İstanbul açısından temkinli görünümün sürdüğünü ifade etti.
